Hedging
Cubrir el resultado contrario para fijar beneficio o acotar la pérdida sobre una posición ya abierta.
El hedging consiste en abrir una posición contraria a una ya existente con el fin de asegurar beneficio o reducir el riesgo. Su aplicación más habitual son los futures antes de la final y los parlays antes del último leg. El valor capturado por el hedge es inferior al riesgo total, pero a cambio neutraliza por completo la variabilidad del desenlace.
Puntos clave
- Beneficio garantizado: Cierras en verde con independencia del resultado.
- Reducción de EV: Matemáticamente, el hedge recorta el valor esperado.
- Late-stage: Especialmente recurrente cuando un futures llega a la final.
- Exchange vs corredor: El exchange suele ofrecer mejores cuotas para la lay.