Critério de Kelly
Fórmula que define o stake ótimo a partir do edge e das odds para maximizar o crescimento do bankroll.
O Critério de Kelly é a equação que determina o stake ótimo para maximizar a taxa de crescimento do bankroll no longo prazo. A fórmula é f* = (bp - q) / b, em que b = decimal odds - 1, p = sua estimativa de probabilidade e q = 1 - p. Na operação real, aplica-se o Kelly fracionário (½ ou ¼) para conter a volatilidade — o Kelly completo tende a ser excessivamente agressivo.
Pontos-chave
- Crescimento máximo: o Kelly completo otimiza o crescimento geométrico.
- Kelly fracionário: ½ Kelly é o padrão para estabilidade.
- Sensível a erros: superestimar o edge resulta em overbet.
- Alternativas: o flat staking (unit de 1%) tende a ser mais simples e mais seguro.